从前，有一个樵夫，生了两个儿子，大儿子和小儿子。过了几年，两个儿子渐渐长大了，他们告别了父亲出门去找工作。
大儿子给一个织布的布匠打工，经过努力学习，他织得布非常好看、美观，很受顾客欢迎。转眼一年过去了，大儿子想回去看望一下父亲。于是，他告别了布匠，临走之前，布匠给了他一块手帕，说：你只要叫声‘变！’，它就能变出你想要的东西。大儿子拿了手帕，谢过布匠，就离去了。
晚上，大儿子经过一栋客栈，进去对客栈的主人说：老板，我可以在这儿住一晚吗？客栈主人说：可以呀！大儿子进了屋，见没有东西吃，就拿出手帕叫了声变！，手帕立刻变出了一些美食。客栈的主人看见了整个过程，产生了贪婪的心。晚上等大儿子入睡后，他就偷偷换掉了那块手帕。
第二天早晨，大儿子拿了假手帕告别了客栈主人走了。
回到了家，大儿子兴高采烈地对父亲说：我有一块手帕，只要叫声‘变！’，它就能变出你所想要的东西。父亲说：现在是夏天，那就变一根冰棍吧。于是大儿子叫了声变！，可是手帕什么都没有变出来，大儿子很羞愧，明白自己被客栈老板给欺骗了。
于是，大儿子把这件事告诉了小儿子。
小儿子当了木匠也快一年了，他也开始想念父亲，于是他也告别了师傅准备回家探望父亲。师傅给了他两根木棒子，说：这是两根神奇的棒子，你只要叫声棒！，它就能打坏人。
晚上，小儿子也来到了客栈，走了进去，对主人说：我可以在这里住一晚吗？主人说：当然可以！客栈的主人看见他身上带着两根木棒子，又想据为己有。半夜，小儿子假装入睡，主人来偷棒子，小儿子大喊一声：棒！顿时，木棒子就在主人身上狠狠地打了起来，疼的他倒在地上。小儿子起来说：谁叫你偷我哥哥的手帕，把真手帕拿出来吧，拿出来，我就让木棒停止。主人只好把真手帕拿了出来。小儿子拿着手帕和棒子高兴的回家了。
回到家，大儿子拿回了手帕，变出了各种各样的美味，他们和父亲一起过上了幸福的生活。
