在实际活动中，交易者一般不仅仅是买方或卖方，通常既是买方又是卖方，这样，就可以综合运用卖方叫价交易和买方叫价交易进行基差交易。作为买方，由他的现货商品卖方客户为他卖出期货合约；而作为卖方，又要他的买方为他买进期货合约，这就是双向叫价交易。
双向叫价交易定义
双向叫价是基差交易的高层次操作策略。在双向叫价交易中，由于交易者既是买方又是卖方，所以就可不用自己做套期保值交易，他只要想办法确定有利的卖出时基差和买进时基差，那么不管价格如何变动，都可稳稳当当地获得盈利。
双向叫价基差交易通过既做买方叫价又做卖方叫价的交易方式，同时以期货对冲期货，经营者本身不做套期保值交易而稳获利润，从而成为一种越来越受重视的交易形式。
双向叫价交易举例
3月份，某贸易商与一大豆现货供应商约定以卖方叫价按低于5月期货合约价格20元/吨买进现货，大豆现货供应商可选择4月份中任意一天的5月合约价格作为成交价的基础，同时要在期货市场上为贸易商卖出5月份期货合约。几天后，贸易商又与一大豆榨油厂约定以买方叫价按低于5月份期货合约价格5元/吨作为成交价格的基础，同时要在期货市场上为贸易商买进5月份期货合约。这样，虽然在确定价格期间价格激烈上下波动，但由于现货的亏损可由期货的获利弥补，还是能确保和基差变动相等的15元/吨的利润。综合以上内容，贸易商交易的具体情况如下表所示：
现货市场 | 期货市场 | 基差 | |
3月份 | 大豆现货买进价： 1、968元/吨 | 以1988元/吨的价格卖出5月份到期的期货合约 | -20元/吨 |
4月份 | 大豆现货卖出价：2005元/吨 | 以2010元/吨的价格买进5月份到期的期货合约平仓 | -5元/吨 |
结果 | 盈利37元/吨 | 亏损22元/吨 | 15元/吨（变动） |
净盈利：37-22=15（元/吨） |
